A Azul anunciou, nesta segunda-feira (28), que chegou a um acordo com os detentores de títulos de dívida para obter financiamento adicional, parte de uma reestruturação destinada a mitigar as preocupações dos investidores sobre sua situação financeira.
Esse novo capital foi uma condição essencial do recente acordo da Azul com os arrendadores, que envolve uma redução de quase US$ 550 milhões em dívidas em troca de participação acionária. Os analistas consideraram esse acordo crucial para fortalecer a posição de caixa da companhia aérea.
Segundo o pacto com os detentores de títulos, a Azul receberá US$ 150 milhões nesta semana e mais US$ 250 milhões até o final do ano, totalizando os US$ 400 milhões que buscava levantar. Além disso, o acordo pode incluir um financiamento adicional de até US$ 100 milhões e a possibilidade de trocar por ações no valor de dívida de até US$ 800 milhões, caso a empresa consiga melhorar ainda mais seu fluxo de caixa e reduzir custos em cerca de US$ 800 milhões. US$ 100 milhões anuais.
“Isso permitirá uma rápida desalavancagem da Azul”, afirmou John Rodgerson, presidente-executivo da companhia.
A operação inclui os seguintes eventos:
- Acordo para que os credores fornecem atualmente até US$ 500 milhões em nova dívida com garantias prioritárias, sendo US$ 150 milhões disponibilizados esta semana e US$ 250 milhões antes do final do ano, com a possibilidade de liberar mais US$ 100 milhões;
- Acordos para aumentar o fluxo da caixa da Azul em mais de US$ 150 milhões, através da redução de certas obrigações com arrendadores e OEMs nos próximos 18 meses;
- Um esforço colaborativo para buscar melhorias adicionais no fluxo de caixa de cerca de US$ 100 milhões por ano;
- A possível conversão de até US$ 800 milhões de dívida existente com garantia secundária em ações, condicionada à melhoria de US$ 100 milhões mencionada, resultando em uma redução adicional de quase US$ 100 milhões em juros anuais.
Em 7 de outubro, a Azul havia firmado acordos comerciais com arrendadores e OEMs, que agora representam cerca de 98% das obrigações do instrumento de patrimônio, sujeitas a certas condições e aprovações corporativas. Os arrendadores e OEMs concordaram em eliminar sua participação pro-rata do saldo atual das obrigações do instrumento de patrimônio, totalizando R$ 3,1 bilhões, e, em troca, concederam até 100 milhões de novas ações preferenciais em uma única emissão.
Esses acordos possuem uma condição de captação que será atendida pelo financiamento superprioritário anunciado hoje e entrará em vigor após a coleta dos recursos e a finalização da documentação definitiva com os arrendadores e OEMs.
